“La historia es el corazón de la venta”.
— Joe Sugarman
La venta de una empresa familiar constituye un hito trascendental tanto para los fundadores como para la familia en su conjunto. Este proceso implica una redefinición estratégica, diversificación y una serie de implicaciones que deben abordarse de manera cuidadosa y profesional. En este artículo, profundizaremos en las implicaciones que conlleva la venta de una empresa familiar, considerando los aspectos legales, de negocios y la gestión emocional y profesional tanto antes, durante como después de la transacción.
La empresa desempeña un papel fundamental en el sistema familiar, ya que no solo generan ingresos y riqueza, sino que también fomentan valores, tradiciones y la cohesión familiar. La venta de una empresa familiar puede tener un impacto significativo en el tejido familiar, por lo que es esencial comprender y abordar adecuadamente los desafíos y oportunidades que surgen en este proceso.
Recientemente la firma de consultoría KPMG acaba de publicar un estudio que realizó entrevistando a más de 400 líderes empresariales de 14 países diferentes. Este estudio reafirma la importancia que tienen en la actualidad las fusiones y adquisiciones, lo que se prevé continúe en los próximos años.
Según este estudio, los elementos de una operación exitosa son universales: las empresas y los inversionistas buscan que las compañías que adquieran sean financiera y operativamente sólidas, que estén localizadas en un mercado fuerte y que sean dirigidos por equipos con visión de futuro. Las personas que participaron en la encuesta afirman que el buen gobierno corporativo es el elemento más importante para mejorar una operación seguido de una estructura de información financiera de alta calidad. Estos dos últimos elementos nos dan la pauta de en que hay que trabajar si está en tu radar vender en algún momento tu empresa (familiar o no familiar).
¿Cómo preparar a la empresa para una posible venta?
Antes de iniciar el proceso de venta, es necesario preparar de forma exhaustiva tanto las intenciones de los dueños como la documentación que soporta el valor de tu empresa. En primer lugar, es fundamental lograr un consenso dentro de la familia en torno a la decisión de vender la empresa. Esto implica establecer una comunicación abierta y transparente, donde se discutan los objetivos individuales y colectivos, y se aborden las preocupaciones y expectativas de cada miembro de la familia.
Asimismo, se debe establecer un acuerdo de accionistas que defina los términos y condiciones de la venta, incluyendo los aspectos no negociables para la familia. Este acuerdo servirá como guía durante el proceso de negociación y ayudará a preservar los intereses y valores fundamentales de la familia.
Una correcta valuación de la empresa familiar es esencial para determinar un precio justo y atractivo para los posibles compradores. Es recomendable contar con la asesoría de expertos en valuación de empresas para obtener un monto confiable. Además, se debe llevar a cabo un riguroso due diligence para evaluar los aspectos financieros, legales y operativos de la empresa. Esto permitirá identificar posibles problemas o áreas de mejora que podrían afectar la venta y, en consecuencia, se podrán abordar de manera oportuna.
Básicos para una negociación efectiva.
Durante el proceso de venta, es crucial considerar varios aspectos importantes. En primer lugar, es fundamental contar con una valuación precisa de la empresa, ya que esto proporcionará una base sólida para las negociaciones con los posibles compradores. Además, se debe llevar a cabo un due diligence exhaustivo, tanto por parte del comprador como del vendedor, para garantizar que ambas partes tengan acceso a la información necesaria y puedan realizar una evaluación completa de la transacción.
La gestión y retención del talento son factores críticos durante la venta de una empresa familiar. Es importante asegurarse de que los empleados clave estén informados y comprometidos durante todo el proceso, brindándoles estabilidad y perspectivas claras sobre su futuro dentro de la organización. Mantener un ambiente laboral positivo y proporcionar apoyo adicional a los empleados ayudará a preservar la confianza y el rendimiento durante la transición.
La preservación del patrimonio y la identidad familiar son elementos esenciales que deben abordarse tanto durante como después de la venta de una empresa familiar. Es fundamental que el acuerdo de venta incluya cláusulas que salvaguarden los valores y la misión familiar, asegurando que se mantengan intactos incluso después de la transacción. Además, la gestión emocional y profesional de la situación post venta es crucial para ayudar a los fundadores y a la familia a adaptarse a la nueva realidad y asegurar una transición exitosa.
El fruto de la venta debe ser afín a los objetivos patrimoniales de la familia. Es importante que los fondos obtenidos se inviertan de manera estratégica y se alineen con la visión y los valores compartidos por la familia. Para ello, es recomendable invertir en conjunto, tomando decisiones de inversión en consenso y estableciendo una gobernanza efectiva.
La venta de una empresa familiar puede no formar parte del plan original, pero puede convertirse en una realidad. Por lo tanto, la preparación y la gestión adecuada son esenciales para garantizar el éxito tanto en el ámbito financiero como en el emocional. La creación anticipada del legado familiar, independientemente de cualquier oportunidad de venta, es un factor clave para mantener una visión a largo plazo y preservar los valores fundamentales que sustentan a la familia.
¿Qué sigue?
El día posterior a la venta es tan importante como el día en que se acuerda vender. La gestión emocional y profesional de la transición es esencial para garantizar que la familia se adapte de manera saludable a la nueva realidad. Esto implica brindar apoyo emocional a los fundadores y a la familia en general, redefinir roles y responsabilidades, y mantener una comunicación abierta y constructiva entre los miembros de la familia. Asimismo, se debe trabajar en la preservación de la identidad familiar, buscando nuevas formas de mantener la cohesión y los vínculos familiares más allá de la empresa.
Recomendaciones para una Familia Empresaria que Desea Vender su Empresa:
Planificación Estratégica: Antes de embarcarse en el proceso de venta, es fundamental realizar una planificación estratégica orientada. Defina claramente los objetivos de la familia y establezca un plan de acción detallado que aborde aspectos como la valoración de la empresa, los posibles compradores, los plazos y las etapas del proceso de venta.
Asesoramiento Profesional: Busque el apoyo de profesionales con experiencia en el ámbito de las transacciones empresariales y la venta de empresas familiares. Un equipo de asesores expertos, como abogados, contadores y consultores financieros, puede brindar orientación valiosa en aspectos legales, fiscales, financieros y estratégicos.
Comunicación y Consenso Familiar: Es esencial mantener una comunicación abierta y honesta dentro de la familia. Todos los miembros deben estar informados y tener la oportunidad de expresar sus opiniones y preocupaciones. Busque el consenso y asegúrese de que todos estén alineados con la decisión de vender la empresa familiar.
Valoración y Due Diligence: Realice una valuación precisa de la empresa para determinar su valor en el mercado. Además, realice una due diligence exhaustiva para identificar y abordar cualquier problema potencial antes de la venta. Esto incluye evaluar los aspectos financieros, legales, operativos y de recursos humanos de la empresa.
Gestión Emocional y Planificación Postventa: Prepare a la familia para la transición emocional y práctica que seguirá a la venta. Establezca un plan para preservar el patrimonio familiar y aborde temas como la gestión de la liquidez personal, la redefinición de roles y responsabilidades, y la preservación de la identidad y los valores familiares.
Recuerde que cada situación es única, por lo que es importante adaptar estas recomendaciones a las circunstancias y necesidades específicas de la familia empresaria.
Conclusión:
La venta de una empresa familiar conlleva una serie de implicaciones significativas para los fundadores y la familia en su conjunto. Desde la preparación previa hasta los procesos legales y de negocios durante la venta, y la gestión emocional y profesional postventa, es fundamental abordar cada etapa con un enfoque experto y una visión integral. La preservación del patrimonio, la identidad familiar y la gestión de expectativas y gobierno son elementos clave para garantizar una transición exitosa y preservar el legado de la familia a largo plazo. La venta de una empresa familiar no solo representa un cambio financiero, sino también una oportunidad para redefinir la visión y continuar cultivando los valores y tradiciones que han sido fundamentales para el éxito de la familia.
Fernando Todd
CEO en Todd Empresas de Familia, SC
www.empresasdefamilia.mx
IG fernandotodd
